우리금융지주(316140) 목표가 및 매도타이밍

1분기 예상순이익 6,085억원. 실적호조 예상
2021년 우리금융지주 1분기 순이익은 6,085억원으로 시장 예상을 상회할 것으로 추정. 이자이익이 전
분기대비 3.4% 크게 증가하며 이익성장을 견인할 전망. 또한 지난 4분기 발생했던 추가
충당금 적립, 라임펀드 관련 비용, 유가증권 평가손 등 추가적인 손실인식 요인들이 소멸
되며 비용감소와 큰 폭의 비이자이익 개선이 예상됨. 특별한 일회성 요인이 없는 가운데
수익성이 회복되고 우리금융캐피탈(구 아주캐피탈) 인수효과가 더해지며 경상이익 창출역
량이 확대됨에 따라 1분기 실적에 대한 긍정적 평가가 가능할 전망

2021년 큰 폭의 이익증가율 전망
1분기 중 NIM이 5bp 이상 상승한 가운데 대출증가율 또한 2.8%로 높은 수준을 기록할
것으로 보임. 최근 시장금리 상승이 대출금리에 반영되고 조달금리 하락기조가 이어지고
있어 2분기에도 추가적인 마진개선이 가능할 전망. 라임펀드관련 추가손실 발생 가능성이
제한적인 가운데 이자유예대출에 대해서도 20%내외 충당금 적립이 이뤄진 것으로 보여
1분기 이후에도 긍정적 실적흐름이 예상됨. 2020년 증권자회사 부재와 추가비용 인식으
로 업종 내 실적이 상대적으로 부진했으나 2021년에는 큰 폭의 이익성장이 가능할 전망.
하반기 내부등급법 승인시 보통주자본비율 100bp이상 상승 가능

우리금융지주 목표주가 13,500원으로 상향. 업종 내 관심종목 유지
실적추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 13,000원에서 13,500원으로 상향함. PBR
0.3배의 현 주가는 예상 수익성 대비 저평가 정도가 크다고 판단. 수익성 개선과 함께 밸
류에이션 매력이 지속 부각될 것으로 보여 업종 내 관심종목으로 지속 추천. 2021년 예상
배당수익률 또한 6.1%에 달함 

 

 

 

우리금융지주 차트

중요저항선을 돌파한 모습. 앞으로 승승장구만 남았다.

 

우리금융지주 수급

개인이 팔고, 외인이 사고. 가장 이상적인 수급

 

우리금융지주 분석

 

 

우리금융지주 회사소개

• 동사는 2019년 1월 설립한 지주회사로 금융업을 영위하거나 밀접한 관련이 있는 종속기업을 지배하는 것이 주 사업목적임. 주요 종속회사들의 사업은 은행업(우리은행), 신용카드업(우리카드), 종합금융업(우리종합금융) 등이 있으며, 2019년 우리자산운용/ABL자산운용(우리글로벌자산운용)을 편입하면서 자산운용업 추가하였음. 10월23일 우리금융 이사회는 웰투시가 보유한 아주캐피탈 지분 74.04%를 5,724억원에 취득하기로 결정.
• 2020년 9월 전년동기 대비 연결기준 영업이익 22% 감소, 당기순이익 31.5% 감소. 사모펀드 및 코로나 관련 대손충당금으로 부진했던 2분기와는 달리 3분기에는 대손충당금이 전분기대비 58.3% 줄면서 3분기 순이익은 경상 수준으로 회복됨. 3분기 순이자마진은 전분기 대비 1bp 하락했으나 원화대출금이 2.0% 증가하며, 순이자이익은 전분기 대비 0.6% 증가하였으며, 그룹 판관비는 전분기대비  0.2% 증가하였음

 

 

 

 

우리금융지주 뉴스

"과도하게 주춤한 우리금융, 1Q '깜짝 실적' 간다"

view.asiae.co.kr/article/2021040607512574985

[클릭 e종목] "과도하게 주춤한 우리금융, 1Q '깜짝 실적' 간다"

유안타증권, 우리금융 인수계획 재점화에 강세

www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202104070949366320982

[특징주] 유안타증권, 우리금융 인수계획 재점화에 강세

 

 

 

우리금융지주 투자자 의견

 

https://blog.naver.com/kyuncraft/222297166324

 

https://cafe.naver.com/geobuk2/965441

 

 

https://blog.naver.com/namdeajang/222299473395